Este grandioso edificio se alza sobre un promontorio rocoso que domina la población. Aquí nació en 1328 el único papa aragonés de la cristiandad, Benedicto XIII -más conocido como el Papa Luna-. La fortaleza, originariamente del siglo XIV, fue transformada en el siglo XVI, por deseo de don Pedro Martínez de Luna, primer conde de Morata y virrey de Aragón, en un bello palacio renacentista, con su característica galería de arquillos y la portada entre columnas y torrecillas.

En el interior del edificio destacan su escalera monumental, añadida en el siglo XVII, y diferentes estancias. Con decoración y artesonados góticomudéjares del siglo XIV, se pueden contemplar las magníficas salas Dorada y de la Alcoba -en la que nació el Papa Luna-. Del siglo XVII son la sala de la Corona de Aragón y la sala del Mausoleo, lugar elegido para que reposaran los restos del insigne papa que da nombre al castillo y que fue una de las principales figuras del denominado Cisma de Occidente. El palacio, tras la restauración del conjunto, se integra en la Red de Hospederías de Aragón.